万佛寺位于龙泉峡东南部万佛山麓上，万佛山海拔1400米，因山上到处都是佛像雕塑，数量超过10000余个。故名万佛山。万佛山麓耸立着一座孤峰，孤峰高20余米。四面都是悬崖峭壁，南面有石阶小径通到峰赣，峰巍便是万佛寺。万佛寺始建于宋代，初建时规模宏大，有院落10余座，佛堂100余间，僧侣100余人，元、明、清、民国重修。至今仍有遗迹可寻。万佛寺坐北朝南，面积200平方米，为典型的石窟式佛教寺院。进人万佛寺山门，便是正殿。为砖木建筑结构，建在两层石台上，殿内中间供有如来佛，周围墙壁上有浮雕石佛，大佛浮雕半尺高，小佛浮雕几寸长，神态各异，栩栩如生;该寺因此得名万佛寺。正殿东、西两侧各有一个配殿，殿内分别供奉观音菩萨和文殊菩萨。寺南面悬崖上建有碑廊。北面悬崖上凿有药王洞，西北悬崖上凿有两个巨大的佛像石窟，石窟距山底高3米，每窟内都有如来雕像，如来两侧各有一个金刚侍立。两个石窟间建有佛堂，为木制结构。据张廷玉《明史》记载:1368年(明洪武元年)，明太祖朱元璋封徐达为大将军、常遇春为副将军，让他率明军北伐，驱逐蒙元鞑虏。明军先后攻占河南、山东、大都(今北京)，元顺帝北逃，元朝灭亡。徐达、常遇春率军离开大都，进攻山西太原。明太祖朱元璋又封冯胜为右副将军、汤和为偏将军，让他们率军由河南怀庆(今河南沁阳)进攻碗子城，大败元军。接着明军越过白胫，攻占太行山大峡谷。元兵凭万佛山负隅顽抗，冯胜火焚万佛山，万佛寺和元军玉石俱焚。后虽对万佛寺进行重修，但己失去往日的繁盛，开始走向衰败。